Cara Menghitung Diskon atau diskonto arus kas yang digunakan oleh pro dalam dunia keuangan sepanjang waktu untuk mencari tahu apa investasi yang benar-benar layak. Dan sementara menghitung arus kas diskonto dapat menjadi proses yang terlibat, juga dapat menjadi salah satu menguntungkan juga. Berikut adalah melihat DCF penilaian dan bagaimana Anda dapat menggunakannya pada investasi pribadi Anda dan keuangan.
Apa Apakah Diskon Arus Kas?
Pikirkan kas diskonto arus dengan cara ini: mereka cara mengambil hasil dari investasi di masa depan, dan memasukkannya ke dalam bentuk uang hari ini. Diskonto arus kas memperhitungkan nilai waktu dari uang - fakta bahwa satu dolar 10 tahun dari sekarang bernilai kurang dari $ 1 hari ini.
Jika saya pinjaman dolar yang dengan seseorang, aku sendiri biaya semua kepentingan atau keuntungan yang saya peroleh jika saya akan disimpan atau diinvestasikan itu. Saya juga mengadu 10 tahun inflasi terhadap daya beli dolar saya. Apa itu artinya adalah bahwa ketika semua dikatakan dan dilakukan, hanya bernilai dolar saya sekitar 51 sen (saya akan mendapatkan bagaimana saya menghitung bahwa dalam sedikit), yang berarti bahwa saya kehilangan sekitar setengah dari uang saya.
Diskonto arus kas mengambil faktor-faktor ini untuk menghitung apa valuasi wajar saat ini untuk keberhasilan perusahaan tahun di jalan.
Mengapa Gunakan Diskon Arus Kas?
DCFs adalah di mana-mana di dunia keuangan - mereka digunakan oleh semua orang, dari analis manajer portofolio - bahkan Warren Buffett dikenal untuk membuat keputusan berdasarkan perhitungan discounted cash flow. Tapi kenapa?
Diskonto arus kas memberikan investor gambaran yang lebih baik dari nilai perusahaan saat ini karena mereka memperhitungkan apa yang mungkin layak besok. Anda mungkin tidak akan membeli mobil tanpa mengetahui apa itu layak, jadi mengapa saham berbeda? Memiliki nilai dolar lebih relatable di depan Anda dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik-informasi.
Diskon sebenarnya dapat digunakan untuk lebih dari sekedar arus kas. Secara historis, arus kas diskonto karena mereka mewakili aset berwujud dingin keras. Mereka juga tidak memiliki item laporan laba rugi seperti biaya penyusutan yang mempengaruhi pendapatan perusahaan tanpa mempengaruhi jumlah uang perusahaan memiliki.
Cara Menghitung Faktor Diskon suatu perusahaan
Nilai sekarang bersih sangat penting untuk menentukan nilai waktu dari uang ketika mengevaluasi proyek-proyek jangka panjang. Gunakan net present value untuk membantu mengevaluasi keuntungan dan kerugian dalam dolar hari ini, berdasarkan pembayaran di masa mendatang. Jumlah kunci yang dibutuhkan untuk menentukan nilai sekarang bersih adalah diskon faktor, faktor mana uang masa depan yang diterima dikalikan untuk mendapatkan nilai sekarang bersih.
Langkah 1
Menentukan tingkat bunga periodik dalam bentuk desimal. Ini ditemukan dengan membagi tingkat bunga tahunan dengan jumlah pembayaran yang dilakukan per tahun. Sebagai contoh, jika bunga tahunan adalah 6 persen dan pembayaran dilakukan bulanan, maka tingkat bunga periodik adalah (0,06 / 12) = 0,005.
Langkah 2
Cari jumlah total pembayaran yang akan dibuat. Mari kita asumsikan sebuah perusahaan akan membayar utang dalam tiga tahun. Jumlah pembayaran maka akan (3x12) = 36.
Membaca terkait: Cara Menghitung nilai yang Transaksi jika sebuah Perusahaan Pembelian Persentase a
Langkah 3
Menetapkan variabel untuk setiap nomor. Misalnya, P = tingkat suku bunga periodik dan n = jumlah pembayaran.
Langkah 4
Menghitung diskon faktor (D) dengan menggunakan rumus D = 1 / (1 + P) ^ n. Mengganti variabel dengan data Anda. Dalam contoh di atas, rumus untuk menemukan faktor diskon akan D = 1 / (1 + 0,005) ^ 36.
Langkah 5
Memecahkan persamaan. Dalam contoh kita, hasilnya akan (1 / 1,1966) = 0,8357.